在投资实务中,我们经常需要去关注某些资产的收益与风险情况。我们通常用资产的预期回报率衡量其收益,用预期回报率的方差或标准差来衡量其风险。预期回报率及其方差分别衡量了资产回报的不同方面,预期回报率衡量了资产回报的集中趋势,而方差衡量了资产回报的分散程度。在excel中,只要我们掌握了资产的历史回报数据,我们便可以很容易地计算出以上指标,从而为我们判断资产的收益与风险情况提供很好的参照。本节及下面几节将详细介绍这些基础统计概念及其在excel中对应的函数,为之后使用excel做更深入的统计分析打下基础。stb数据军团

  算术平均数stb数据军团

  常见的衡量数据集中趋势的统计量有算术平均值、几何平均值、加权平均值、中位数及众数。算术平均值为一组数据之和除以这组数据的个数,它的优点是较中位数、众数更少受到随机因素影响,缺点是更容易受到极端值的影响。Excel中常用的计算平均值的函数有三个,分别是AVERAGE、AVERAGEIF及AVERAGEIFS。下面分别介绍stb数据军团

  加权算术平均数(加权算术平均公式是什么)stb数据军团

  下面,让我们看一下以上三个函数的具体应用:stb数据军团

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  解:使用excel可以较为容易地得出以下三个问题的答案,如下:stb数据军团

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  第一,要计算所有历史回报率平均值,只需要使用AVERAGE函数,选中B4至B13单元格,就可以计算出该行业所有公司的平均回报率为3.69%。stb数据军团

  第二,要计算所有正回报率的平均值,需要使用AVERAGEIF函数,首先选中B4至B13单元格,然后将条件参数设为”>0”,需要注意的是筛选条件必需用引号括起来,否则函数会报错。stb数据军团

  第三,第三道问题较为复杂,其筛选条件有三个,分别是市值大于10亿、市盈率小于5、中国公司。这样有多个筛选条件求平均值的情况,应该使用AVERAGEIFS函数去解决。注意AVERAGEIFS函数的用法,第一个参数为想求平均值的那一列,即B4至B13单元格。剩余的参数两两一组,即一个筛选条件列加一个筛选条件。如在C列为市值数据,即为筛选条件列,”>10”即为筛选条件,两者结合起来即为筛选市值大于10亿的公司。依次类推,后面两组参数分别筛选市盈率小于5以及国籍为中国的公司。可以看出,AVERAGEIFS是一个非常强大的函数,活学活用的话,我们可以实现非常复杂的筛选功能。stb数据军团

  加权平均数stb数据军团

  在计算投资组合的回报时,我们需要计算组合中各资产回报的加权平均值,即用各资产在组合中的权重乘以其回报再相加即为投资组合的回报。Excel中没有专门计算加权平均值的函数,但可以用SUMPRODUCT函数轻松实现加权平均值的算法。SUMPRODUCT函数的语法如下:stb数据军团

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  下面,我们看一个例子:stb数据军团

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  解:使用SUMPRODUCT函数,解法如下:stb数据军团

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  在上图我们可以看出,B列为权重列,C列为回报列,将B列元素与C列元素对应相乘并求和即为组合的加权平均回报。stb数据军团

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